Fluxo de Caixa Livre para a Empresa - FCFF RESOLVER O fluxo de caixa livre para a empresa - FCFF FCFF representa o dinheiro disponível para os investidores depois que uma empresa pagou todos os seus custos de negócios, investe em ativos circulantes (como estoque) e investe em Ativos de longo prazo (como equipamentos). O FCFF inclui os detentores de títulos e os acionistas ao considerar o dinheiro restante para os investidores. O cálculo do FCFF é uma boa representação das operações de uma empresa e seu desempenho. O FCFF leva em consideração todas as entradas de caixa sob a forma de receitas, todas as saídas de caixa sob a forma de despesas ordinárias e todo o dinheiro reinvestido necessário para manter o negócio crescendo. O dinheiro que resta após a realização de todas essas operações representa um FCFF da empresa. Cálculo do FCFF O cálculo para o FCFF pode assumir várias formas e é importante compreender cada versão. A equação mais comum é mostrada como: Outras equações incluem: FCFF lucro antes de juros e impostos x (1 - taxa de imposto) depreciação - investimentos de longo prazo - investimentos em capital de giro FCFF lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização x (1 - Taxa de imposto) depreciação x taxa de imposto - investimentos de longo prazo - investimentos em capital de giro Benefícios de uso do FCFF O fluxo de caixa livre é indiscutivelmente o indicador financeiro mais importante do valor das ações de uma empresa. O valor e, portanto, o preço de uma ação é considerado o somatório dos fluxos de caixa futuros esperados da empresa. No entanto, os estoques nem sempre têm preços precisos. Compreender o FCFF da empresa permite aos investidores testar se um estoque é bastante valorizado. FCFF também representa a capacidade de uma empresa de pagar dividendos, realizar recompras de ações ou pagar os detentores de dívidas. Qualquer investidor que esteja olhando para investir em vínculo corporativo de uma empresa ou patrimônio público deve verificar seu FCFF. Um valor FCFF positivo indicaria que a empresa tinha dinheiro após as despesas. Um valor negativo indica que a empresa não gerou receita suficiente para cobrir seus custos e atividades de investimento. Nesse caso, um investidor deve cavar mais fundo para avaliar por que isso está acontecendo. Pode ser uma decisão consciente, como em empresas de tecnologia de alto crescimento que recebem investimentos externos consistentes, ou pode ser um sinal de problemas financeiros. Fluxo de caixa livre para capital próprio - FCFE O que é fluxo de caixa livre para capital próprio - Fluxo de caixa livre da FCFE para A equidade (FCFE) é uma medida de quanto dinheiro pode ser pago aos acionistas de ações de uma empresa depois que todas as despesas, reinvestimentos e dívidas são pagas. A FCFE é uma medida de uso de capital próprio. É calculado como FCFE Lucro Líquido - Despesas de Capital Líquidas - Variação no Capital de Giro Líquido Nova Dívida - Reembolso da Dívida. BREAKING Down Free Cash Flow To Equity - FCFE FCFE é freqüentemente usado por analistas na tentativa de determinar o valor de uma empresa. Este método de avaliação ganhou popularidade como uma alternativa ao modelo de desconto de dividendos. Especialmente se uma empresa não paga um dividendo. Embora o fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido possa calcular o valor disponível para os acionistas, ele não equivale necessariamente ao valor pago aos acionistas. Captações de Cálculo e Cálculo Especificamente, o fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é composto por lucro líquido, despesas de capital, capital de giro e dívida. O lucro líquido está localizado na demonstração do resultado da empresa. As despesas de capital podem ser encontradas na seção de fluxos de caixa de investimento na demonstração do fluxo de caixa. O capital de giro também é encontrado na demonstração do fluxo de caixa no entanto, está na seção de fluxos de caixa de operações. Em geral, o capital de giro representa a diferença entre os ativos e passivos mais atuais da empresa. São requisitos de capital de curto prazo relacionados a operações imediatas. Os empréstimos líquidos também podem ser encontrados na demonstração do fluxo de caixa na seção de fluxos de caixa de financiamento. É importante lembrar que a despesa de juros já está incluída na receita líquida para que você não precise adicionar despesas de juros anteriores. Como interpretar os analistas também usam a FCFE para determinar se os pagamentos de dividendos e recompras de ações são pagos com fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido ou alguma outra forma de financiamento. Os investidores querem ver um pagamento de dividendos e recompra de ações totalmente paga pela FCFE. Se a FCFE for mais do que o pagamento de dividendos e o custo de recompra de ações, a empresa está financiando com dívida ou capital existente. O capital existente inclui os lucros acumulados realizados em períodos anteriores. Isso não é o que os investidores querem ver em um investimento atual ou prospectivo, mesmo que as taxas de juros sejam baixas. Alguns analistas argumentam que o empréstimo para pagar recompras de ações quando as ações estão sendo negociadas com desconto e as taxas são historicamente baixas é um bom investimento. No entanto, este é apenas o caso se o preço da empresa compartilhar no futuro.
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